Ковенанты и МСФО
Вспышка COVID-19, локдаун и другие последствия мирового кризиса влекут за собой риск не своевременной выплаты по кредитам и другим задолженностям. Поэтому хочу поделиться информацией как такой риск может повлиять на фин отчетность компании.

Кто когда-либо работал в финансовой сфере сталкивался с таким термином как «кредитные ковенанты». Ковенанты это определенные требования кредитора (например, банка) к компании. Чтобы кредитор дал деньги, компания должна периодически сдавать отчеты и придерживаться определенных финансовых или других показателей. Если компания не выполняет какое либо из ковенантов, то появляется риск того, что заемные средства придется вернуть раньше. Обычно ковенанты прописываются в договоре.
Какие могут быть ковенанты?

В виде ковенантов используются финансовые коэффициенты такие как:
Долг/EBITDA;
EBIT/Проценты к уплате;
Выручка/Долг;
Выручка/Краткосрочный долг;
Собственные средства/Долг

Но заимодатель может использовать разные виды показателей в зависимости от вида деятельности. Таким образом кредитор ограничивает свои риски при предоставлении денежных средств. То есть он (кредитор) уверен что компания способна выплатить долг вовремя.
При чем тут МСФО?

И здесь вступает в дело классификация займа в финансовой отчетности. Как мы все знаем бывают долгосрочные и краткосрочные обязательства в отчете о финансовом положении (ОФП). При формировании ОФП часть суммы займа, которая выплачивается в течении 12 месяцев после отчетной даты, идет в краткосрочные обязательства, а оставшаяся часть классифицируется как долгосрочные обязательства.
Как кредитные ковенанты влияют на классификацию займа по МСФО?
Оценка субъективных ковенантов

Некоторые договора займа включают в себя ковенанты, которые не основаны на финансовых коэффициентах. В таком случае, нарушен ли ковенант или нет будет субъективным мнением. Некоторые условия могут привести к ускорению погашения, если, например, цена акций компании упадет или стоимость активов, предоставленных в качестве залога, снизится. Другие условия могут быть менее исчерпывающими – например, кредитный договор может дать кредитору право требовать немедленного погашения, когда заемщик испытывает "значительные финансовые трудности". Однако этот термин может не быть четко определен в кредитном соглашении, и компаниям потребуется применить профессиональное суждение, чтобы определить, произошло ли нарушение на отчетную дату или до нее.

Последующие события

Любое рефинансирования, поправки или отказы, которые были согласованы после отчетной даты, не учитываются при классификации задолженности, но раскрываются как некорректирующие события.
Жазира Абай
Автор данной статьи
Основатель BAcademy
Made on
Tilda